EL MERCADILLO DE EUROPA

Desde mi retiro vacacional estoy viendo que empiezan a caer los primeros bancos en USA y las primeras inmobiliarias en España, la claudicación de los alcistas es total,  estamos llegando a la misma situación que vivimos en enero y marzo, señal de que hay que plegar velas  en las posiciones cortas en operativa swin trading, para los que vayais a medio plazo tened la tranquilidad que el festin debe de continuar, ahora vendría  el oportuno rebote parar  recargar las posiciones, a esto le queda rato todavía.

El gráfico renko del Ibex detecta ya una posible zona de rebote, ayer vimos los mínimos en 10934 , como muy bien sabeis nuestro bolsín suele ser el más listo de la clase y si él claudica los demás lo harán también. Los futuros del SP llegaron hasta el nivel de los 1.200 aunque todavia le queda recorrido bajista.

Pero hay un indicador que muestra un sobreventa brutal, el $nylow (nuevos minimos de 52 s) marca nada menos  1.194, es decir ayer hicieron muchos valores minimos anuales, es un extremo de mercado muy fuerte. Agárrense que viene el rebote, otra cuestión será el tiempo de dure y la profundidad del latigazo.

WE`RE NOT GONNA TAKE IT

Oh We’re Not Gonna Take It
no, We Ain’t Gonna Take It
oh We’re Not Gonna Take It Anymore

we’ve Got The Right To Choose And
there Ain’t No Way We’ll Lose It
this Is Our Life, This Is Our Song
we’ll Fight The Powers That Be Just
don’t Pick Our Destiny ’cause
you Don’t Know Us, You Don’t Belong

oh We’re Not Gonna Take It
no, We Ain’t Gonna Take It
oh We’re Not Gonna Take It Anymore

oh You’re So Condescending
your Gall Is Never Ending
we Don’t Want Nothin’, Not A Thing From You
your Life Is Trite And Jaded
boring And Confiscated
if That’s Your Best, Your Best Won’t Do

oh…………………
oh…………………
we’re Right/yeah
we’re Free/yeah
we’ll Fight/yeah
you’ll See/yeah

oh We’re Not Gonna Take It
no, We Ain’t Gonna Take It
oh We’re Not Gonna Take It Anymore

oh We’re Not Gonna Take It
no, We Ain’t Gonna Take It
oh We’re Not Gonna Take It Anymore
no Way!

oh…………………
oh…………………
we’re Right/yeah
we’re Free/yeah
we’ll Fight/yeah
you’ll See/yeah

we’re Not Gonna Take It
no, We Ain’t Gonna Take It
we’re Not Gonna Take It Anymore

we’re Not Gonna Take It, No!
no, We Ain’t Gonna Take It
we’re Not Gonna Take It Anymore

just You Try And Make Us
we’re Not Gonna Take It
come On
no, We Ain’t Gonna Take It
you’re All Worthless And Weak
we’re Not Gonna Take It Anymore
now Drop And Give Me Twenty
we’re Not Gonna Take It
oh Crinch Pin
no, We Ain’t Gonna Take It
oh You And Your Uniform
we’re Not Gonna Take It Anymore

Señores cierro el chiringuito, me voy de VACACIONES, no quiero ser la merienda de unos cuantos c…., el mercado cada vez tiene menos volumen y para colmo a vuelto aparecer San Bernanke para liarla cuando los futuros del SP500 rompían soportes relevantes, para decir que amplian los créditos al sistema financiero y que quiere más poder para controlar el sistema, con ello  están metiendo volatilidad al mercado de nuevo y así no hay forma de ganar, llevamos todas las papeletas perdedoras,  lo mismo se sube un 2 % que se baja otro 2% en un pestañeo, operar con stop es ruinoso y sin ellos solo podemos rezar a San Fermin para que las cornadas no sean muy profundas y la tendencia continue, cazando suelos el único que gana son los brokers.

Hoy también hemos visto caer el petroleo con fuerza llevándose a todas las aerolíneas para arriba, en USA hemos visto a NWA +27,72 %, UAUA +12,65 %,  en Inglaterra esta mañana EZJ bajaba casi un -5% y ha cerrado subiendo +8,26 %, todo a contratendencia.

Bueno lo dicho, sean buenos y tengan cuidado ahí fuera, ya os volveré a escribir a partir de mediados de agosto, quiero desconectar un poco de los mercados, apretar un poco en la enseñanza del inglés  y fundirme los beneficios del semestre antes de que se los lleve otra vez el mercado, éstos no vuelven.

Un saludo y gracias por estar ahí.

frankcis

Examinando los resultados del primer trimestre, estoy en beneficios, no me quejo, pero creo que  solo me llevo migajas ya que tenemos una tendencia histórica bajista y no acabo de rematar la faena como a mi me gustaría, por ello quiero desarrollar un poco la vista a ver si somos capaces de quitar ruido a esta tendencia por que la volatilidad la hace muy diferente a la alcista, claro la experiencia es un grado y por supuesto el no tenerla tiene un coste económico desarrollarla.

Hoy rebuscando ideas me he encontrado con los gráficos de renko, la verdad que los he trabajado muy poco y habia escuchado algo de ellos por que son una herramienta muy simple para seguir una tendencia, nos quitán mucho ruido y eso en una tendencia bajista se agradece.

Voy a empezar estudiando como se desarrolló la última tendencia bajista en el SP500 en semanal según esta tipología gráfica ya que me parece muy interesante. Empezó en la semana del 35 -sep 2000 y terminó en la 40  oct-2002.

Podemos ver que hubo tres tramos bajistas (azul, rojo y negro) con sus correspondientes retrocesos porcentuales al tramo bajista anterior, pero lo interesante de esta gráfica es como se detectan los giros de mercado, claro a gráfica pasada que fácil es hablar.

Dar doble clic (gráfico en renko semanal año 2000-2002)

Aunque naturalmente esta tendencia no tiene por que tener la misma estructura que la anterior,  puede ser hasta peor, si hiciera los mismos movimientos que la pasada tendriamos una aceleración de las caidas hasta el nivel de los 1160 una vez pérdido el último mínimos decreciente entorno a los 1300, por lo tanto mientras que no veamos varios ladrillos verdes la tendencia es la que manda.

Dar doble clic (Gráfico semanal renko actúal)

En el gráfico diario podemos ver como ha pérdido el último soporte en los niveles de 1280 por lo que según esta tipología gráfica estamos en caída libre y en el segundo impulso  bajista,  como vimos en la anterior tendencia fué más agresivo que el primer tramo, el siguiente nivel de soportes lo encontramos en los 1155 y salvo que veamos más de cuatro ladrillos verdes en este gráfico mantedremos las posiciones bajistas.

Dar doble clic (gráfico renko diario)

Desde mi última actualización de los 5 magnificos (Ver análisis 25 may) empezando la corrección hasta el dia de la fecha ha llovido mucho en los mercados. La tendencia bajista está claramente instalada y por ahora solo hay que de dejarse llevar dirección sur, los posibles movimientos alcistas son propios para cazar a los cazadores de suelos por lo que mejor no complicarse la vida y si llegaran rebotes aprovecharlos para recargar posiciones cortas.

GENERAL ELECTRIC
———————-

Su gráfico semanal lo dice todo, tras el leve rebotillo de esta semana llevaba prácticamente 9  semanas consecutivos cerrando por debajo de la anterior, se ha pérdido el último retro del tramo alcista que se originó en el 2.002  que marcó en 21,20 y que si no hay milagro que lo medio puede ser el objetivo a buscar.

La sobreventa que presenta el valor es muy fuerte por lo que en próximas semanas podemos asistir a una toma de aire por parte del valor para dejarnos un máximo decreciente que podria llevarlo hacia los  29,60 siendo generoso aunque el primer punto de control lo situo  en los 27,90 que sería un lugar optimo para entrar de nuevo a atizarle, la tendencia es la que manda.

Dar doble clic

CITIGROUP INC
——————–

Si malo esta enero no digamos febrero que se encuentra nada menos que a precios del año 1.998, la situación de C es bastante favorable para continuar su marcha hacia el sur una vez pérdidos los mínimos anuales y es que el máximo decreciente que hizo en forma de cuña tenia muy malas pespectivas para los alcistas, Hemos asistido a la pérdida del nivel de los 17,46 que fué el minimo que hizo tras el crack de oct del 98.

Un cierre por encima de los 19,0 $ podria favorecer un leve rebote hacia la directriz bajista que viene de máximos aunque solo se quedaría en ello, lo malo para el valor es que puede seguir su caida por que ya cae por inercia, el konkorde en este gráfico no presenta pánico vendedor y una perforación del último mínimo puede acelerar de nuevo las caidas hacia el siguiente nivel de control por debajo de los 14,0$.

Dar doble clic

MICROSOFT

—————–

Comentaba en la última actualización que MSFT estaba muy condicionado a la posible OPA sobre YHOO, ha pasado el tiempo y ante la negativa del segundo, el valor se ha mantenido más o menos estable hasta que esta semana se ha dejado un 6,26 % perdiendo su mm200 y los minimos anuales que tenía en 26,87.

Una vez ya en mínimos anuales y pérdido el último fibo del tramo alcista que se originó en el 2.006 habria que pensar que el valor puede acelerar las caidas para buscar dichos mínimos, aunque esta semana las BB han aguantado el tirón pero  el NQ está tocado y puede arrastrar a todo el sectorial tecnólogico.

Podemos asistir a un pullback hacia los soportes perforados que nos darían un punto muy óptimo para entrar en dirección sur aunque hay valores que me gustan bastante más que éste para atizarles.

Dar doble clic

GENERAL MOTORS
——————–

Todo lo que leo sobre este valor es malo o muy malo, ya se empieza a oler y a comentar que puede estar muy cerca una suspensión de pagos, la cotización se encuentra en niveles del año 1959  que se dice muy pronto, el mes pasado se dejó un -32,75 % y lo que llevamos de  este -11,91 % es decir caida libre, a este paso lo van a echar del DJI muy pronto.

En su gráfico mensual  podemos ver la perforación del canal bajista por el lado sur ha sido muy violenta y aunque la sobreventa es bestial su estado es peor aún, puede seguir bajando sin problemas, la proyección del canal se situa en los 6,46 $ siendo generoso.

Dar doble clic

En el gráfico semanal podemos ver como se producen las  caidas ya que teniamos un canal acelerado donde venia marcando máximos y minimos decrecientes durante el 2.008 y lo ha perforado por el sur por lo que mantenemos el objetivo de los 6,46 como siguiente nivel de control. Las bb han dilatado mucho y podrá tener alguna semana de respiro pero poco más.

Dar doble clic

AMERICAN INTERNATIONAL GROUP
——————————–

Este valor es otro gran candidato para abandonar el DJI, hoy os traigo un gráfico semanal en Renko de largo plazo  para que veais que tendencia más maja para quien halla sabido explotarla, desde junio del 2.007 que cotizaba en 72,67 hasta el dia de la fecha en 26,60 un -63,40 % encontrándose actualmente en precio de abril 1997 y lo peor aún es que no hay ninguna señal de freno para la tendencia.

Dar doble clic (Gráfico en Renko)

Cuando empezé en el mundillo de la bolsa pensaba que el análisis por fundamentales era bastante más coherente como inversor que el análisis técnico, empecé a ver los PER, las recomendaciones de los bancos de inversión y desde un principio siempre veía que si un valor era alcista sería por que sus fundamentales eran muy buenos y por ello dichos bancos no paraban de subir los precios de recomendación, pero claro entre ellos siempre habia un complot que atufaba, es decir Godman sube precio a UBS,  éste a Godman y que siga la fiesta, más pardillos que llegaban y viva la tendencia alcista,   con el paso del tiempo fui viendo que la vida como inversor no era lo mío, necesitaba más acción, empecé a  buscar mi sitio en la bolsa, empecé con el análisis técnico, a las velas y por último a Elliot, pasado esta primera fase necesitaba más marcha y empecé con los futuros y ahí me estrellé, aprendí que tengo sangre de especulador y que me importa un pimiento lo que haga una empresa o deje de hacer mientras se mueva su cotización en alguna dirección, al carajo los per, los bancos de inversión etc.

Tengo una biblioteca de libros de bolsa inmensa, los de hispafinanzas deben de tenerme como un cliente top ten, a parte de los que tengo en PDF, horas y horas de lectura buscando la piedra filosofal, naturalmente la sigo buscando, poco a poco se aprenden técnicas que se basan en compra caro ,vende más caro aún   y vende barato compra más barato todavía, es decir seguir la tendencia y punto pero dicha tendencia se hace por el estado de ánimo de las masas y ya pueden decir misa los bancos de inversión que por una oreja entra y por la otra sale.

Os cuento todo este rollo por que estamos viendo dia si dia tambien el cachondeito de los bancos de inversión, de algo tienen que comer, pero me rio por no llorar, os adjunto un informe de GVC de la presentación que hicieron ayer en la bolsa de Barcelona, no se si me estoy metiendo en lios pero ver como se ganan la vida me hace pensar la incultura bursatil que tenemos en España, de 35 valores solo dos recomendaciones de venta lo demás recomendaciones de compra, no sé en que mundo viven esta gente pero al dia 03/07/2008 me parece que no por que los objetivos de revalorización de ayer ya  son hoy mayores y posiblemente la semana que viene tengamos más potencial de subidas y mi pregueta, ¿Que pasa con la tendencia bajista, no participa ?

La manipulación de los indices es muy artificial, por eso el dicho de la bolsa siempre sube, salen los valores que más bajan y entran los que suben o los que menos bajan  como es el caso de OHL nuevo miembro del Ibex desde primeros de julio.

En su gráfico semanal podemos ver que es de las pocas constructoras que no ha vuelto a marcar minimos anuales aunque también se suceden los máximos y mínimos decrecientes, no ha llegado a perder el fibo del 50 % del tramo alcista que inició en el 2.003.

Precisamente en esta semana estamos viendo al MACD perforar la línea cero.

Dar doble clic

En el gráfico diario podemos ver el duro correctivo que ha sufrido desde que el 21 may donde hizo el último máximo en 28,48 hasta los minimos de la sesión de hoy en 19,79, poco más de un 30 %, hay que destacar que es un valor que suele moverse muy tendencialmente aunque sea a corto plazo por lo que el objetivo de la zona baja del canal parece bastante factible.

La directriz acelerada de corto plazo nos marca claramente un stop loss por lo que una aproximación hasta dicha directriz nos daría una muy buena señal de entrada para hechar una manita y ayudar en su celebración por la llegada al indice y de camino   llevarla hasta los 16,00.

En Estos momentos el koncorde presente pánico vendedor y el macd esta muy sobrevendido por lo que mejor esperar a dicho acercamiento para tomar posiciones, le haremos un seguimiento exaustivo hasta que nos de un punto óptimo de entrada.

Dar doble clic

Los que conocen mi operativa saben que uno de mis sectores favoritos es el de las aerolíneas, ya estuvimos en IBLA, AF, NWA, UAUA y ahora me voy atizarle a las inglesas, destacando entre ellas las low-cost ya que sin duda tienen el premio gordo.

Vamos a empezar con EZJ (Easy-Jet), en su gráfico semanal poco que objetar, sucesión se máximos y mínimos decrecientes, últimamente acelerando hacia la caida libre como las demás habiendo pérdido el último retro del impulso alcista que se originó en el 2.004 y que llevó la cotización desde los 115,75 p hasta los 747,67 p,  presenta pánico vendedor de las manos débiles en este  gráfico.

Dar doble clic

En el gráfico diario podemos ver como hoy ha marcado un nuevo minimo decreciente por lo que en principio puede ser una buena entrada, eso si para mi gusto con solo la mitad del lote por si hace un máximo decreciente incorporar el otro 50 %, el objetivo  los minimos del 2.004 en los 116,75 p parece posible. Lo mejor una vez dentro es olvidarse del valor hasta o bien llegue al objetivo o rompa la directriz bajista que es un claro stop loss dinámico.

Dar doble clic

Todo lo que fácil sube más rápido baja, la chicharrada está de capa caida, cada vez son más los valores que se aproximan a la unidad de €. Parece que tenemos a otro candidato para visitar dicho nivel, el ave fenix entra de nuevo en caida libre, a esta hora el premio para los osos es de un -11,46  % hasta los 1,70

En el gráfico semanal podemos ver como ha pérdido la directriz alcista que venía desde los mínimos del 2.003 en 0,55 y que ha dado señal para entrar los cortos de nuevo, una vez pérdidos los 2,00 € el siguiente nivel de control los tenemos en los 1,13 que por el camino que lleva no va a tardar mucho en visitar.

Dar doble clic

En el gráfico diario hay poco que comentar, en la sesión de ayer -10,28 % y el camino de esta sesión es el mismo. La proyección del lateral  que ha servido en el 2.008 lo tenemos en 1,68 que no quiere decir nada por que ésta cuando cae lo hace a lo grande.

Dar doble clic

Como apestan los bulos cada vez que nos acercamos a soportes relevantes en el SP, hace dos semanas se decía que el HSBC iva a comprar el UBS, hoy sale la noticia de que  BARCL   PODRIA comprar LEH pagando 15 $, esto es de risa ya lo que hacen la mano de Dios o del hijo.

Parecía que el HSBC era un banco inexpugnable, poco a poco está cediendo posiciones acelerando las caidas como veremos acontinuación.

En el gráfico semanal vemos que desde el último máximo decreciente, cerca del nivel de su mm 200,  lleva practicamente 7 semanas consecutivas cerrando por debajo de la anterior. El macd no está aun en situación de sobreventa por lo que las caidas pueden continuar hacia el mínimo anual  en los  677 p.

Dar doble clic

En el gráfico diario podemos ver que hoy a perdido el último retro en el nivel de 761 p.  acelerando el movimiento de vuelta, en el koncorde empezamos a ver pánico vendedor por parte de las manos débiles (verde bajo cero) y el macd muestra el claro movimiento tendencial bajista.

En la situación actual es dificil una estrategia sobre este valor ya que lo bueno seria un leve acercamiento a la directriz bajista  acelerada para tener el stop cercano ya que es un valor con mucha ponderación en el indice inglés y si el dinero tiene que sostener algun valor para que el indice no se estrelle lo van hacer sobre éste.

Dar doble clic