EL MERCADILLO DE EUROPA

En mi último análisis de la Harina de Soja  (ver 28 Octubre) os comentaba que habiamos asistido a un movimiento correctivo donde teníamos claramente 3 ondas (A,B,C)  y que no veía fuerza para superar la zona de los 300 por lo que podriamos asistir a una nueva bajada hacia los 240, hecho que se ejecutó al milímetro, pero dicho acontecimiento cambió la formación de la onda correctiva a una estructura de 5 ondas por lo que me hizo pensar que la formación correctiva no ha terminado aún ya que para ello debería de ser de 3 ondas.

En el gráfico semanal podemos ver el recuento correctivo de la onda A  donde se aprecia un claro fallo de subonda quinta, por lo que estamos asistiendo a un movimiento violento que puede ser una subonda  A dentro de una onda B más que un nuevo inicio de un impulso alcista.

La formación de una vela doji sobre la mm25 con volumen ascendente denota debilidad en el corto plazo, también se puede apreciar en el impulso alcista anterior cada vez que el precio se metía entre las dos medias tenía un reacción alcista muy interesante por lo que cambiando el sesgo  puede ser un buen lugar para corregir el actual movimiento.

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En el gráfico diario podemos apreciar que desde los mínimos del 5-Dic se ha recuperado nada menos que un 28 %  superando la directriz bajista que venía desde máximos y la de corto plazo que coincidía con la subonda 5  por lo que tecnicamente  se a cumplido la regla de fin de pauta al superarse la línea de tendencia 2-4 en menos tiempo de que se empleo la 5ª en formarse y el retroceso total al cierre de la subonda 5.

Si partimos del recuento anterior tenemos que este movimiento alcista podría tratarse de una subonda A por lo que un lugar idóneo para su finalización sería cerca de los 315 que supone el 38,2 % del formación bajista anterior. A continuación la pérdida de la directriz alcista acelerada puede dar paso a un retroceso porcentual que coincide con que se vayan a cruzar las dos medias móviles de medio plazo en dirección alcista.

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Empezamos el 2.009 con nuevo vistazo al indice de referencia mundial, es decir el SP500 que ayer viernes se dió una subidita de +3,16 % hasta los 931,50

En mi último comentario (Análisis 14-Dic) os decía que el indice venía formando una estructura alcista correctiva y que la superación de la mm50  era el siguiente objetivo alcista, pues bien ayer se confirmó dicha superación y a su vez se perforó la importante resistencia  de los 920 que ya tenía tres toques con vuelta.

Pero hay un detalle que no cuadra, se llama volumen, el cual ha sido de los más bajos en todo el año 2.008 coincidiendo con las vacaciones navideñas y visto que en los mercados laterales se suelen ver muchos fallos tanto alcistas como bajistas me inclino por una continuación de estas artimañas por lo que creo que es mejor barajar esa hipótesis con altas probabilidades.

- El escenario alcista vendría apoyado con una continuación del movimiento  de las últimas sesiones con objetivo  970/1000 que es la zona donde coinciden las proyecciones alcistas de la onda A o 1 (negro) y de la subhoda 1 (rojo) en el cuadro rojo ya que sólo la superación del nivel de los 1.007 confirmaría la finalización de la estructrura bajista de medio plazo.

- El segundo escenario y creo que tiene más probabilidades es que todo esto sea una trampa alcista, ya hemos tenido una primera bajista  que se dió la vuelta en los 859,    el hecho de que la cotización se encuentre por encima de la mm50 y que la mm25 sea alcista   es lo que llamamos en el análisis técnico, un mercado alcista confirmado con lo mímimos y los máximos crecientes. Este suceso vendría acompañanado por una nueva visita hacia los 850 o incluso tanteando los minimos anteriores en la zona de los 820.

Ahora le toca mover ficha al mercado.

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EL MERCADILLODEEUROPA.COM

OS DESEA  FELIZ  Y  PROSPERO

2.009

En estos dias estamos volviendo a ver como las manos fuertes se rien de los pequeños accionistas y ya son tantas que si tenemos que recordarlas todas estaría escribiendo varios años. Es el caso de CIN, cuya matriz FER la sacó a cotizar en NOV/2.004 a 8,24 €,  y aprovechando que  ya estaba en el entorno de los  6,0 €, es decir -25 %,  la matriz empieza a mascar una OPA de exclusión mediante un canje de acciones  cuya  ecuacion en estudio se baraja en un intercambio de entre cinco y seis acciones de CIN por cada título de Ferrovial. Este canje, representaría un valor de entre 28,4 y 31,1 euros en títulos de la filial, frente a los 20,16 con los que cotizaba la matriz en el momento del comunicado.  Vamos un atraco de guante blanco.

Desde entonces CIN se ha dejado en tres sesiones nada menos que un -23,73 %, parece que deben de estar bastante contentos los Rafael del Pino y cia,  que gusto hacer negocios así.

En el gráfico diario tenemos la ruptura de la  LPI una vez pierde los 5,80 que proyecta la cotización hacia los 4,77 nivel que ya entraría bastante acorde con la cotización de FER para el intercambio. También podemos ver que la vez anterior que perdió la directriz alcista hizo una proyección del movimiento casi identica (vertical roja) por lo que tiene casi todas las papeletas para ir a dicha cota.

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Por segundo año nos encontramos en el día de la salud,  esperemos quede mejor repartida que los millones de la lotería.

Quiero dar las gracias a todos los que me visitais asiduamente, a los que no lo hacen tanto , a los que me haceis un traje con mis errores, a los que me apoyais en los  malos momentos, a los que me aplaudis en los aciertos y a los administradores del elenuevoparquet.com, desearos que paseis unas buenas fiestas, no abuseis mucho de los estómagos y sobre todo, que nos olvidemos por unos dias la que tenemos por delante en el 2.009, hay que vivir el presente.

Y  tened cuidado con la cocina.

_{Desde
elmercadillodeeuropa.com os deseamos}

_{felices fiestas}

Hace unos dias os hacia referencia en el análisis del SP500 de un posible escenario alcista para la semana pasada, al final pese al cierre clamorosamente alcista en el vto de los distintos futuros el viernes pasado, no se han podido perforar las zonas de resistencia que podemos ver en casi todos los indices mundiales. Como hay una gran correlación entre ellos, vamos a comentar un poco lo que le ocurre a nuestro Ibex que a corto plazo se está complicando la vida para los intereses de los alcistas.

En el gráfico diario por candlestick podemos ver una pauta de cuña ascendente, siendo la  ruptura por el lado corto en una mayoría de veces, aunque también se dan excepciones. La mm25 se está girando hacia arriba  y la mm50 se está aplanando por lo que sería dos puntos muy interesantes a seguir como zonas de soportes ante un retroceso porcentual a la estructura alcista que se inició el 21-Nov.

Por lo tanto la pérdida de los 9.040 sería una señal excelente para tomar posiciones cortas en el indice con soportes relevantes en las dos medias antes comentadas y objetivo los  8.425 lugar en el cual hay un fuerte gap alcista pendiente de cierre como nos muestra el cazagaps de Blai5.

Por otro lado tenemos que el indice se encuentra en una clara sobrecompra, como nos muestra el vigia con un giro o pérdida de momentum, a corto plazo, hecho que sería corregido en un retroceso porcentual a la subida.

Por arriba superar a cierres los 9.300 se le antoja bastante díficil en el corto plazo aunque si los superara tiene otra fuerte resistencia en los 9.530 pero ahora mismo parece poco probable.

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Bernanke parece tener claro que el deterioro de la economía es tal que cuanto antes se llegue a la zona de 0% en el precio del dinero toda la responsabilidad quedará en manos de los bancos que serán los que realmente les pongan el precio al dinero, si los demás bancos centrales le siguen parece una buena idea para solucionar el problema de la falta de liquidez pero  en Europa se piensa de otra manera y podemos asistir a una fuerte devaluación de la moneda americana, hoy la hemos visto en los 1,41 usd/eur.

Los acontecimientos están ocurriendo demasiado rápido y esperemos cuando se empiece a ver  la luz de la  salida del tunel no tengamos  una bomba de relojería que acabe derrumbándolo por completo.

Hace un par de dias os comentaba en el análisis del SP500 que estamos en la formación de la onda C de este movimiento correctivo y que en próximos dias deberiamos de entrar en la onda tercera. El detonante ha sido la maniobra de la FED que después de un día con noticias macro bastante malas seguimos en el desarrollo de estructura alcista.

Hoy he vuelto al recuento y me sale un nuevo recuento alternativo en forma de tres, es decir una proyección alcista de la subonda primera nos daría un objetivo hacia los 960 y si fuera a 5 ondas sería la zona de los 990.

El cazagap de Blai5 nos muestra que el camino está limpio de huecos hacia la zona comentada pero para ello primero debe de superar la última gran resistencia de los 920 que tiene 4 ataques fallidos.

Por candlestick la formación de las últimas 8 velas tiene la filosofía de la pauta Rising Three Method (Método de tres al alza) que es de continuación alcista por lo que el 920 es el objetivo primordiar para una continuación de dicha estructura.

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Tras el último escándalo financiero en USA parece que los bancos vuelven a estar en el candelero de las posiciones cortas, hoy  os traigo a un banco alemán que me parece bastante interesante, se trata del CBK  Commerzbank Ag.  El valor se encuentra muy cercano de los mínimos del año 2.002/2.003, puede tener ya cercana la finalización de su fase 4 del  ciclo bursátil, pero solo nos lo podrá decir el tiempo. Como podemos ver en la gráfica por renko la sucesión de los máximos y mínimos decrecientes no ha cesado todavía.

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En el gráfico semanal destaca la directriz bajista acelerada que viene marcando el devenir de la cotización siendo un muro bastante infranqueable. Según el koncorde la salida de las manos fuertes ha sido bastante violenta lo que le ha llevado a tener una fuerza relativa con respecto al dax bastante negativa.

También hay que resaltar que en el  último rebote el volumen no lo apoya por lo que la continuación bajista sigue estando intacta.

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En el gráfico diario vemos que la cotización tiene una dura resistencia en la directriz bajista y por abajo la pérdida de los 6,35 suponen perder el último retro de la estructura alcista que se formó desde mínimos por lo que se podría seguir deslizando en dirección sur.

No obstante la perforación de dicha directriz puede dar paso a un movimiento rápido hacia el último máximo decreciente sobre el nivel de los 8,10/17 zona por donde se podría  encontrar a la mm50 que suele ser un obstáculo bastante relevante.

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Hoy vamos hacer una visita a la que posiblemente sea la ciudad más bonita de Alemania ya que al no ser un centro industrial en la segunda guerra mundial se salvó del bombardeo de los aliados.

Heidelberg es una ciudad situada en el valle del río Neckar en el noroeste de Baden-Wurtemberg (Alemania). Es famosa por su centro histórico con el castillo de Heidelberg y la universidad más antigua del país y por eso es destino de muchos turistas.

Guia en español de Heidelberg

Tiene una amplia gama de hoteles a precios bastante asequibles. (Ver hoteles)

Cronología

863, se fundó el monasterio de San Miguel en el Heiligenberg, en el interior de la doble muralla de la fortaleza celta.

1155, el Castillo de Heidelberg es asumido por la casa de Hohenstaufen.

1195, el Palatinado se une a la Casa de Welf por matrimonio.

1225, Luis I, duque de Baviera obtiene el Palatinado, y por lo tanto también el castillo.

1356, los condes Palatine se conceden derechos de gran alcance en la famosa «Bula de Oro», además de convertirse en electores.

1386, la Universidad de Heidelberg es fundada por Ruperto I, Elector del Palatinado. La universidad desempeña un papel fundamental en la época del humanismo y la reforma y el conflicto entre el luteranismo y el calvinismo en los siglos XV y XVI. La biblioteca de Heidelberg, fundada en 1421, es la más antigua biblioteca pública en Alemania todavía intacta. Unos meses después de la proclamación de las 95 tesis, en abril de 1518, Martín Lutero fue recibido en Heidelberg, para su defensa.

1620, la corona real de Bohemia fue ofrecida al Elector, Federico V del Palatinado (casado con Isabel, hija mayor de Jacobo VI de Escocia). Él llegó a ser conocido como el «rey de invierno», ya que sólo reinó durante un invierno hasta que la Casa de Habsburgo recuperó la corona por la fuerza. Esto marcó el inicio la Guerra de los Treinta Años.

1622, tras un asedio de dos meses, los ejércitos de la Liga Católica, comandada por el Conde de Tilly, conquistaron Heidelberg. Él dio como regalo al Papa la Bibliotheca Palatina de la Iglesia del Espíritu Santo. La rama Bávara de la casa de Wittelsbach impuso su control sobre el Palatinado y tomó el título de Príncipe Elector. En 1648, al final de la guerra, el hijo de Federico V, Carlos Luis pudo recuperar sus títulos y tierras.

Con el fin de fortalecer su poder dinástico, Carlos Luis casó su hija con Felipe I, duque de Orleans, hermano de Luis XIV, rey de Francia. En 1685, después de la muerte de Carlos Luis, Luis XIV reclamó el derecho de sucesión. La reclamación fue rechazada, lo que desató la guerra. En 1689, la ciudad y el castillo fueron tomados por las tropas francesas, llevando a su destrucción casi total en 1693.

1815, el emperador de Austria, el emperador de Rusia y el Rey de Prusia formaron la «Santa Alianza» en Heidelberg.

1848, se decidió tener una Asamblea Nacional Alemana en Heidelberg. En 1849, durante la rebelión Palatinado - Baden, Heidelberg fue el cuartel general de un ejército revolucionario que fue derrotado por un ejército prusiano cerca de Waghaeusel. Hasta 1850, la ciudad estuvo ocupada por las tropas de Prusia.

1920 - 1933, la Universidad de Heidelberg y su reputación se vieron favorecidas por una serie de notables médicos (Czerny) y humanistas (Rohde, Weber).

1933-1945, Durante el régimen nazi, Heidelberg es una de las plazas fuertes del Partido Nacionalsocialista Alemán de los Trabajadores, que era el más fuerte en las elecciones antes de 1933. Entre 1934 a 1935, el régimen nazi construyó un enorme anfiteatro en Heiligenberg en el norte de la parte antigua de Heidelberg para celebrar los acontecimientos de las SS. El teatro se llama Thingstätte y todavía se utiliza para conciertos y eventos ocasionales.

Se ha teorizado que Heidelberg escapó de ser bombardeada en la Segunda Guerra Mundial por el Ejército de los Estados Unidos, porque este quería hacer uso de Heidelberg como guarnición después de la guerra. De hecho, como Heidelberg no era ni un centro industrial o centro de transporte, los ataques aéreos se centraron en las ciudades industriales de Mannheim y Ludwigshafen. En 1945, gracias al cirujano Karl Heinrich Bauer y el filósofo Karl Jaspers, la Universidad volvió a abrir.

En el corto plazo los indices americanos siguen formando una estructura alcista correctiva, os comentaba en mi último análisis del sp500 (Ver análisis 22/Nov) que la perforación de la directriz bajista y la mm25 deberían de ser los primeros pasos para ver una cambio de tendencia, pues bien ya han ocurrido los dos acontecimientos. Ahora el siguiente paso y mucho más importante por que sería la finalización de la corrección ABC de medio plazo es la superación del nivel 1.007 que es donde la subonda 4 de C tuvo su finalización.

Mi indicador favorito para el Nyse, es de decir el $NYLOW  (Nuevos mínimos anuales) se sigue tranquilizando y aunque está por encima  de 40 tampoco pasa de 100 siendo lo más importante  que son muy pocos los valores haciendo mínimos y esa es una señal muy buena de la salud del grueso del mercado.

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Si observamos el movimiento que viene desde mínimos detectamos claramente que no es impulsivo y puede ser una estructura de 3 ondas aunque por ahora no tenemos información suficiente. La primera onda A llegó hasta la mm25, la B marcó claramente una zona de soporte mediante un mínimo creciente para una vez superada dicha media pullbearla con un fallo bajista, ahora el siguiente movimiento alcista debería de ser la superación de la mm50 que pasa por 911 en estos momentos, aunque sigue con dirección bajista. Todo ello debería de ocurrir en la semana próxima.

Para que el escenario comentado siguiera vigente tenemos una zona de stop  justo en los mínimos de la última sesión y tercer mínimo creciente siendo  una pauta en forma de  banderita que puede ser una subonda 2 de C y por lo tanto estariamos en la antesala de la subonda 3 que debería de ser impulsiva y que rompiera las resistencias comentadas anteriormente.

Si la onda A fuera igual que la C, la proyección de la misma  llegaría hacia la zona de los 990 lugar donde habría que tomar beneficios de todas las posiciones alcistas que se tengan de corto plazo, en contra la pérdida de los 840 a cierres sería el nivel a vigilar por la parte baja para desprenderse de todas las posiciones alcistas e ir pensando en cambiar la chaqueta.

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